حساب نقاط البيفوت
نقطة البيفوت أو نقطة الارتكاز هي مستوى سعر محوري في الأسواق المالية، يستخدمه المتداولون على نطاق واسع للتنبؤ بالحركات المحتملة. وهي بمثابة مؤشر تنبؤي مستمد من أسعار السوق المهمة (أعلى وأدنى وإغلاق) لفترة التداول السابقة. عندما تتداول السوق فوق نقطة البيفوت في الفترة اللاحقة، فهذا يشير عادةً إلى معنويات صعودية؛ وعلى العكس من ذلك، يشير التداول أدناها إلى معنويات هبوطية.
الرسم البياني الشهري لنقطة البيفوت لمؤشر داو جونز الصناعي للأشهر الثمانية الأولى من عام 2009، والذي يوضح مجموعات من مستويات المقاومة الأولى والثانية (باللون الأخضر) والدعم (باللون الأحمر). تظهر مستويات نقطة البيفوت باللون الأصفر. يؤدي التداول أسفل نقطة البيفوت، وخاصة في بداية فترة التداول، إلى خلق معنويات هبوطية في السوق وغالبًا ما يؤدي إلى مزيد من انخفاض الأسعار، بينما قد يستمر ارتفاع الأسعار لبعض الوقت عند التداول فوقها.
حساب نقاط البيفوت
يتم حساب نقاط البيفوت باستخدام طرق مختلفة، وأكثرها شيوعًا هو المتوسط الحسابي لأعلى سعر (H)، وأدنى سعر (L)، وأسعار الإغلاق (C): P=(H+L+C)3P = (H + L + C)}{3}{3}P=3(H+L+C)
تتضمن الاختلافات الإضافية دمج سعر الافتتاح للفترة الحالية أو السابقة:
- بما في ذلك سعر الافتتاح (O): P=(O+H+L+C)4P = (O + H + L + C)}{4}{4}P=4(O+H+L+C)
- مع التركيز على سعر الإغلاق: P=(H+L+C+C)4P = (H + L + C + C)}{4}{4}P=4(H+L+C+C)
- مع التركيز على سعر افتتاح الفترة الحالية: P=(H+L+O+O)4P = (H + L + O + O)}{4}{4}P=4(H+L+O+O)
مستويات الدعم والمقاومة
تلعب مستويات الدعم والمقاومة المستمدة من نقاط البيفوت دورًا حاسمًا في التحليل الفني:
- مستويات الدعم: تشير المستويات الموجودة أسفل نقطة البيفوت إلى مستويات سعرية محتملة أثناء الاتجاهات الهبوطية.
- مستويات المقاومة: تعمل المستويات الموجودة أعلى نقطة البيفوت كسقف لحركة للأسعار أثناء الاتجاهات الصعودية.
حساب مستويات الدعم والمقاومة
يتم عادةً حساب عدة مستويات للدعم (S) والمقاومة (R):
- المجموعة الأولى (S1 وR1): مشتقة من منتصف نطاق التداول حول نقطة البيفوت:
- R1=2×P−LR1 = 2 \مراتP – LR1=2×P−L
- S1=2×P−HS1 = 2 \مراتP – HS1=2×P−H
- المجموعة الثانية (S2 وR2): استخدام نطاق التداول الكامل:
- R2=P+(H−L)R2 = P + (H – L)R2=P+(H−L)
- S2=P−(H−L)S2 = P – (H – L)S2=P−(H−L)
- المجموعة الثالثة (S3 وR3): يتم حسابها عن طريق مضاعفة النطاق من نقطة البيفوت:
- R3=P+2×(H−L)R3 = P + 2 \مرات (H – L)R3=P+2×(H−L)
- S3=P−2×(H−L)S3 = P – 2 \مرات(H – L)S3=P−2×(H−L)
أداة التداول
نقطة البيفوت نفسها تعمل كمستوى محوري للدعم أو المقاومة، اعتمادًا على ظروف السوق:
- في الأسواق التي ليس لها اتجاه محدد، تتأرجح الأسعار غالبًا حول نقطة البيفوت حتى يحدث الاختراق.
- يُعطي الكسر أعلى أو أسفل نقطة البيفوت إشارات حول معنويات السوق، مما قد يشير إلى قمم أو قيعان جديدة.
- يستخدم المتداولون هذه المستويات عادةً كنقاط خروج للصفقات بدلاً من إشارات الدخول. على سبيل المثال، قد يؤدي اختراق نقطة البيفوت في اتجاه صاعد إلى دفع المتداولين إلى استهداف مستوى المقاومة الأول كنقطة خروج محتملة بسبب زيادة احتمالية المقاومة والانعكاس.
تشكل نقاط البيفوت، مع مستويات الدعم والمقاومة المشتقة منها، أدوات متكاملة في التحليل الفني، حيث تقدم للمتداولين رؤى حول تحركات الأسعار المحتملة ونقاط اتخاذ القرار الاستراتيجي في السوق.