Hvad er RSI?
Relativ styrke-indekset (RSI) er en momentum-oscillator, der bruges i den tekniske analyse af finansmarkederne til at evaluere den aktuelle og historiske styrke eller svaghed i en aktie eller et marked baseret på slutkurser i en nylig handelsperiode. Den måler hastigheden og omfanget af retningsbestemte kursbevægelser ved at beregne momentum som forholdet mellem højere og lavere lukkekurser. En højere RSI indikerer stærkere positiv forandring, mens en lavere RSI indikerer stærkere negativ forandring. RSI beregnes typisk over en 14-dages periode og skaleres fra 0 til 100, hvor 70 og 30 ofte bruges som henholdsvis højt og lavt niveau. Mere ekstreme niveauer, som f.eks. 80 og 20 eller 90 og 10, indikerer et stærkere momentum.
Konfiguration
RSI vises på en graf over eller under kursdiagrammet med en øvre linje ved 70, en nedre linje ved 30 og en stiplet midterlinje ved 50.
Principles
Når priserne stiger hurtigt, anses de for at være overkøbte, og når de falder hurtigt, anses de for at være oversolgte. En RSI over 70 tyder på overkøbte forhold, mens en RSI under 30 tyder på oversolgte forhold. Værdier mellem 30 og 70 betragtes som neutrale, og 50 indikerer ingen tendens.
Afvigelse
Divergens mellem RSI og prishandling signalerer et potentielt vendepunkt på markedet.
Bearish divergens opstår, når kursen når et nyt højdepunkt, men RSI når et lavere højdepunkt.
Bullish divergens opstår, når kursen når et nyt lavpunkt, men RSI når et højere lavpunkt.
Overkøbte og oversolgte forhold
»Fejlsvingninger« over 70 og under 30 på RSI er stærke indikatorer for markedsvendinger. Hvis RSI f.eks. rammer 76, falder til 72, derefter stiger til 77 og efterfølgende falder til under 72, betragtes dette som et »fejlslagent sving« over 70. Støtte- og modstandsniveauer er ofte lettere at identificere på RSI-diagrammet end på prisdiagrammet. 50-niveauet fungerer som en støtte- og modstandslinje for RSI og indikerer, om gevinster eller tab er større.
Opadgående og Nedadgående tendenser
RSI-fortolkninger har udviklet sig til at hjælpe med at bestemme og bekræfte tendenser. I opadgående tendenser ligger RSI-værdierne typisk mellem 40 og 80, mens de i nedadgående tendenser ligger mellem 20 og 60. Når værdipapirer skifter mellem op- og nedadgående tendenser, gennemgår RSI et »intervalskift«. Bearish divergens forekommer kun i opadgående tendenser og indikerer normalt en kort korrektion, der bekræfter den opadgående tendens. Omvendt forekommer bullish divergens kun i nedadgående tendenser og bekræfter den nedadgående tendens.
Omvendinger
Positiv og negativ vending i RSI er det modsatte af divergens. En positiv vending sker, når et højere lavpunkt i prisen ledsages af et lavere lavpunkt i RSI under en opadgående korrektion. En negativ vending sker, når en lavere høj pris ledsages af en højere høj i RSI under et rally i en nedadgående tendens. Positiv omvending forekommer kun i opadgående tendenser, og negativ omvending forekommer kun i nedadgående tendenser, hvilket bekræfter de respektive tendenser.