Cómo interpretar las bandas de Bollinger
¿Qué son las bandas de Bollinger?
Desarrolladas por John Bollinger, las bandas de Bollinger son una herramienta de análisis técnico que consiste en dos bandas situadas en torno a una media móvil de 20 días. La banda superior se calcula como la media móvil de 20 días más dos desviaciones estándar, mientras que la banda inferior es la media móvil de 20 días menos dos desviaciones estándar.
Fórmula:
- Banda superior: MM de 20 días + 2 desviaciones estándar
- Banda inferior: MM de 20 días – 2 desviaciones estándar
La desviación típica es una medida estadística que describe la distribución de los precios en torno al valor medio. La utilización de dos desviaciones típicas garantiza que el 95 % de los datos de precios se sitúen entre las bandas.
Puntos clave:
- Las bandas de Bollinger miden la volatilidad del mercado.
- Cuando la volatilidad aumenta, las bandas se ensanchan; durante los periodos de calma, las bandas se contraen.
- Los precios cercanos a la banda superior sugieren un mercado sobrecomprado, mientras que los precios cercanos a la banda inferior sugieren un mercado sobrevendido.
- Las bandas también pueden servir como objetivos de precios.
Estructura:
- Banda media: una media móvil simple (MM) de N periodos.
- Banda superior: MM + K veces una desviación típica de N periodos
- Banda inferior: MM – K veces una desviación típica de N periodos
Los valores típicos de N (número de periodos) y K (multiplicador de la desviación típica) son 20 y 2, respectivamente.
Las bandas de Bollinger ayudan a determinar si los precios son altos o bajos en relación con operaciones anteriores y se utilizan para evaluar las condiciones del mercado y los posibles objetivos de precios.
Medias utilizadas: la elección por defecto para el promedio es una media móvil simple, pero otros tipos, tales como las medias móviles exponenciales, pueden usarse según sea necesario. Normalmente, se utiliza el mismo periodo tanto para la banda media como para el cálculo de la desviación típica.
Propósito: las Bandas de Bollinger proporcionan una definición relativa de los máximos y mínimos. Por diseño, los precios se consideran altos en la banda superior y bajos en la banda inferior. Esto ayuda a reconocer patrones y es útil para comparar la acción del precio con la acción del indicador para tomar decisiones sistemáticas de trading.
Interpretación: los operadores utilizan las bandas de Bollinger de varias maneras. Algunos compran cuando el precio toca la banda inferior y venden cuando alcanza la media móvil en el centro. Otros compran cuando el precio supera la banda superior o venden cuando cae por debajo de la banda inferior.
- Baja volatilidad: las bandas muy juntas indican una baja volatilidad.
- Alta volatilidad: las bandas muy separadas indican una elevada volatilidad.
- Canal: las bandas paralelas durante un periodo prolongado sugieren que el precio oscilará entre ellas.
Los operadores suelen combinar las bandas de Bollinger con otros indicadores, como patrones gráficos o líneas de tendencia, para su confirmación. Esta combinación refuerza las previsiones de las bandas de Bollinger.