Che cos’è la MACD
MACD (media mobile di convergenza/divergenza)
La MACD, sviluppata da Gerald Appel alla fine degli anni ’70, è un indicatore di analisi tecnica utilizzato per identificare un trend nel prezzo di uno strumento di trading. Calcola la differenza tra due medie mobili esponenziali (EMA) dei prezzi di chiusura e traccia la differenza nel tempo, oltre a una media mobile della differenza. Questa divergenza viene mostrata sotto forma di istogramma o grafico a barre.
Componenti di base:
- Linea MACD (blu): differenza tra le EMA a 12 e 26 giorni.
- Linea del segnale (rossa): EMA a 9 giorni della linea MACD.
- Istogramma: differenza tra la linea MACD e la linea del segnale.
I parametri standard del MACD sono 12, 26 e 9, scritti come MACD (12,26,9).
Interpretazione: la MACD evidenzia le recenti variazioni di prezzo confrontando le EMA di diversa lunghezza per valutare i cambiamenti di tendenza per valutare i cambiamenti di trend. Gli analisti utilizzano tre segnali chiave:
- Incrocio della linea del segnale: acquistare quando la linea MACD incrocia la linea del segnale (intersezione rialzista) e vendere quando incrocia la linea inferiore (intersezione ribassista). L’istogramma aiuta a visualizzare questi incroci.
- Intersezione con lo zero: l’incrocio della linea MACD con lo zero indica un cambiamento di tendenza: da positivo a negativo è ribassista, mentre da negativo a positivo è rialzista
- Divergenza: divergenze tra la linea MACD e il prezzo delle azioni. La divergenza positiva (il prezzo stabilisce un nuovo minimo, ma il MACD non lo fa) è rialzista, mentre la divergenza negativa (il prezzo raggiunge un nuovo massimo, ma il MACD non lo fa) è ribassista.
Tempismo e contesto: l’utilità del MACD dipende dal contesto. Gli analisti potrebbero utilizzare scale temporali diverse (ad esempio, settimanale e giornaliera) per evitare operazioni a breve termine contro la tendenza intermedia. Regolare i parametri della MACD può aiutare a seguire tendenze di durata diversa, ad esempio utilizzando un setup (5,35,5) per l’analisi a breve termine.
Falsi segnali e limiti: la MACD può generare falsi segnali, come un crossover rialzista seguito da un calo dei prezzi (falso positivo) o un mancato crossover rialzista prima di un’intersezione rialzista seguito da un calo del prezzo (falso positivo) o una mancata intersezioni rialzista prima di un aumento del prezzo (falso negativo). L’applicazione di filtri, come la richiesta che il MACD rimanga al di sopra della linea del segnale per tre giorni, può ridurre i falsi segnali. La MACD, essendo un indicatore “tardivo”, viene spesso abbinato a indicatori anticipatori come l’RSI.
La MACD è meno efficace nei mercati non in trend o erratici, dove non riesce a fornire un feedback significativo a causa di rapide o contrastanti. La regolazione della MACD per i diversi periodi di tempo può risolvere parzialmente questo problema.
Infine, mentre alcuni fanno trading esclusivamente sulla base degli indicatori tecnici, molti consigliano di effettuare un’analisi completa dei fondamentali di un’azienda a complemento del MACD, per garantire decisioni di trading solide.