Calcular Pontos de Pivô (Pivot Points)
Um ponto de pivô (pivot point) é um nível de preços fundamental nos mercados financeiros, amplamente utilizado pelos traders para prever potenciais movimentos. Serve como um indicador preditivo derivado dos preços mais significativos no mercado (máxima, mínima, preço de encerramento) durante o período de trading anterior. Com um mercado cotado acima do ponto de pivô no período seguinte, isso normalmente sinaliza um sentimento bullish. Inversamente, um mercado abaixo indica um sentimento bearish.
Gráfico mensal de pontos de pivô do Dow Jones Industrial Average para os primeiros 8 meses de 2009, exibindo conjuntos dos primeiros e segundos níveis de resistência (verde) e suporte (vermelho). Os níveis dos pontos de pivô são exibidos a amarelo. Negociar abaixo do ponto de pivô, particularmente no início de um período de trading, estabelece um sentimento bearish no mercado e, muitas vezes, resulta na queda contínua do preço, enquanto que ao negociar acima do ponto de pivô, a ação bullish do preço pode continuar durante algum tempo.
Calcular Pontos de Pivô
Os pontos de pivô são calculados através de vários métodos, sendo o mais comum a média aritmética entre o preço máximo (H), mínimo (L) e de encerramento (C): P=(H+L+C)3P = \frac{(H + L + C)}{3}{3}P=3(H+L+C)
As variações adicionais incluem a incorporação do preço de abertura do período atual ou anterior:
- Incluindo o preço de abertura (O): P=(O+H+L+C)4P = \frac{(O + H + L + C)}{4}{4}P=4(O+H+L+C)
- Enfatizando o preço de encerramento: P=(H+L+C+C)4P = \frac{(H + L + C + C)}{4}{4}P=4(H+L+C+C)
- Foco no preço de abertura do período atual: P=(H+L+O+O)4P = \frac{(H + L + O + O)}{4}{4}P=4(H+L+O+O)
Níveis de Suporte e Resistência
Os níveis de suporte e resistência derivados dos pontos de pivô desempenham papéis cruciais na análise técnica:
- Níveis de Suporte: Os níveis inferiores ao ponto de pivô indicam potenciais preços mínimos durante tendências de baixa (bearish).
- Níveis de Resistência: Os níveis superiores ao ponto de pivô atuam como um “teto” para os preços durante tendências de alta (bullish).
Cálculo de Níveis de Suporte e Resistência
Normalmente, são calculados vários níveis de suporte (S) e de resistência (R):
- Primeiro conjunto (S1 e R1): Derivado de metade do intervalo de trading em torno do ponto de pivô:
- R1=2×P−LR1 = 2 \vezes P – LR1=2×P−L
- S1=2×P−HS1 = 2 \vezes P – HS1=2×P−H
- Segundo conjunto (S2 e R2): Utiliza o intervalo de trading completo:
- R2=P+(H−L)R2 = P + (H – L)R2=P+(H−L)
- S2=P−(H−L)S2 = P – (H – L)S2=P−(H−L)
- Terceiro conjunto (S3 e R3): Calculado ao duplicar o intervalo a partir do ponto pivô:
- R3=P+2×(H−L)R3 = P + 2 \vezes (H – L)R3=P+2×(H−L)
- S3=P−2×(H−L)S3 = P – 2 \vezes (H – L)S3=P−2×(H−L)
Ferramenta de Trading
O próprio ponto de pivô atua como um nível central de apoio ou resistência, dependendo das condições do mercado:
- Em mercados sem direção definida, os preços oscilam frequentemente em torno do ponto pivô até ocorrer uma rutura/quebra.
- A quebra acima ou abaixo do ponto de pivô fornece sinais de sentimento do mercado, potencialmente indicando novas máximas ou mínimas.
- Os traders utilizam normalmente estes níveis como pontos de saída para posições, e não como sinais de entrada. Por exemplo, durante uma tendência de alta, romper o ponto de pivô pode influenciar os traders a procurar o primeiro nível de resistência como potencial ponto de saída, devido à maior probabilidade de resistência e reversão.
Os pontos de pivô, com os seus níveis de suporte e resistência derivados, são ferramentas integrais na análise técnica, oferecendo aos traders uma visão de potenciais movimentos nos preços e pontos de decisão estratégicos no mercado.