O que é o Hedging no Trading: Estratégias, Benefícios e Desvantagens
O que é o Hedging no Trading? Estratégias, Benefícios e Desvantagens
O objetivo do hedging (cobertura) é eliminar a volatilidade associada ao preço de um ativo através de posições de cobertura, contrárias às posições atuais do investidor. Esta estratégia é utilizada para proteger o capital contra possíveis perdas.
Utilizando uma estratégia de hedging, o investidor pode optar por abrir uma posição longa e uma posição curta sobre o mesmo instrumento financeiro, ou sobre um instrumento financeiro semelhante, para reduzir a exposição a uma notícia específica ou um determinado evento económico. Por outras palavras, os traders podem abrir em simultâneo uma posição longa num instrumento financeiro e uma posição curta em outra ativo positivamente correlacionado, antes da publicação de dados económicos importantes ou outros eventos de destaque. Ambas as posições permanecem abertas até que uma beneficie o trader após a reação inicial do mercado, e seja encerrada para retirar os lucros.
A segunda posição é mantida e encerrada apenas no final da fase de correção do mercado.
No caso do trading de Forex, um trader pode abrir uma posição num par de moedas correlacionado
para se proteger contra possíveis perdas. Por exemplo, se um investidor tiver uma posição bullish (posição longa) no GBP/USD e desejar limitar potenciais perdas, pode entrar numa posição bearish (ou seja, uma posição curta) num par de moedas diferente, que normalmente apresenta movimentos semelhantes ao GBP/USD na mesma direção.
Um trader experiente pode utilizar esta abordagem para lucrar com ambas as direções das suas posições de cobertura. No entanto, o seu sucesso depende fortemente da magnitude dos movimentos após o evento, e da sua capacidade de encerrar a posição no momento mais oportuno, o que requer um grau considerável de conhecimento e discernimento.
Potenciais desvantagens da estratégia de hedging
- Algumas corretoras não permitem esta estratégia, considerando-a abusiva contra o sistema.
- A estratégia requer volatilidade no mercado; sem ela, os lucros podem ser mínimos.
- A correção após a reação inicial do mercado pode não ser suficiente para que a segunda operação seja lucrativa, limitando os lucros da primeira posição.
- A estratégia requer discernimento e precisão por parte do trader.
- As corretoras alargam frequentemente os spreads, de forma significativa, durante períodos de alta volatilidade, aumentando os custos do trading.
Aspetos positivos da estratégia de hedging
- Procura proteger os investimentos contra movimentos desfavoráveis, tais como eventos económicos adversos.
- Ajuda a minimizar as perdas com posições equilibradas.
- A estratégia pode ser aplicada em diferentes classes de ativos, incluindo moedas, metais,
commodities, ações, etc.