Guia do Trading de Momentum, Utilizando Tendências no Mercado e Indicadores Técnicos
Guia do Trading de Momentum: Utilizando Tendências no Mercado e Indicadores Técnicos
Essencialmente, o momentum (ímpeto) refere-se à taxa de variação do preço de um instrumento durante um determinado período. Quanto mais forte for o momentum, mais rapidamente os preços sobem/descem.
A estratégia no trading de momentum envolve a compra de títulos que exibam um movimento ascendente de preço, para vendê-los posteriormente quando o movimento perder a sua força. A estratégia tenta tirar partido das tendências do mercado, investindo em instrumentos financeiros que mostram fortes
movimentos nos seus preços. Também aproveita a convicção de que estas tendências, impulsionadas pela psicologia do mercado e pelos comportamentos do traders, são susceptíveis a persistir durante um certo período, permitindo aos investidores lucrar com a dinâmica contínua dos preços.
O trading de momentum baseia-se em indicadores técnicos e análise para identificar e confirmar tendências. Estas ferramentas ajudam os investidores a medir a força e a sustentabilidade de uma tendência, e a estabelecer possíveis pontos de entrada e saída. Dois dos principais indicadores técnicos utilizados com frequência incluem:
- Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD): O MACD é um oscilador de momentum que segue as tendências. Os traders utilizam o MACD para medir a diferença entre duas médias móveis no preço de um instrumento financeiro, permitindo-lhes determinar a direção da tendência e avaliar a força da tendência bullish ou bearish. O indicador também é usado para ajudar os traders a identificar pontos de entrada no mercado para compra e venda. O MACD é frequentemente apresentado como um histograma que indica a prevalência de compradores ou vendedores no mercado, com base na sua linha oscilante sem limites. Uma linha ascendente do MACD sugere a presença mais forte de compradores, enquanto uma inclinação descendente indica que os vendedores estão a ganhar terreno. O MACD também inclui uma linha de sinal, que é uma média móvel suavizada do histograma MACD. Esta linha de sinal produz sinais de compra ou venda quando cruza o histograma. Por exemplo, um sinal de compra é gerado quando o histograma se move acima da linha de sinal, e um sinal de venda ocorre quando o histograma cai abaixo da linha de sinal.
- Índice de Força Relativa (RSI): Este indicador capta a velocidade e a mudança dos movimentos
de preços de um determinado ativo, ou seja, o momentum, e fornece aos analistas técnicos pistas e sugestões valiosas sobre a força da tendência atual. O RSI é um oscilador limitado, cujos valores oscilam entre 0 e 100, e os traders utilizam o nível de 70 como um sinal de condições de sobrecompra e, da mesma forma, o nível de 30 como sinal de condições de sobrevenda, permitindo-lhes agir em conformidade, assumindo posições longas ou curtas, dependendo do seu estilo e estratégia.
Tal como outras estratégias, o trading de momentum pode ser influenciado por vários fatores, incluindo a volatilidade do mercado, condições de sobrecompra e sobrevenda, preconceitos comportamentais e falsas ruturas. Adotar um plano robusto de gestão de risco para mitigar estes desafios é essencial.