O que é o MACD
MACD (Convergência/Divergência da Média Móvel)
O MACD, desenvolvido por Gerald Appel no final da década de 1970, é um indicador de análise técnica utilizado para identificar mudanças na força, direção, momentum e duração de uma tendência no preço de um instrumento de trading. Calcula a diferença entre duas médias móveis exponenciais (EMAs) de preços de fecho e traça o gráfico desta diferença ao longo do tempo, juntamente com uma média móvel da diferença. Esta divergência é exibida como um histograma ou gráfico de barras.
Componentes Básicos:
- Linha MACD (Azul): Diferença entre as EMAs de 12 e 26 dias.
- Linha de sinal (vermelho): EMA de 9 dias da linha MACD.
- Histograma: Diferença entre a linha MACD e a linha de sinal.
Os parâmetros padrão para o MACD são 12, 26 e 9, escritos como MACD (12,26,9).
Interpretação: O MACD destaca as mudanças recentes no preço, comparando EMAs de diferentes durações para avaliar as mudanças da tendência. Os analistas usam três sinais essenciais:
- Cruzamento da linha de sinal: Comprar quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal (cruzamento de alta) e vender quando cruza abaixo (cruzamento de baixa). O histograma ajuda a visualiza estes cruzamentos.
- Cruzamento de zero: Um cruzamento de linha zero no MACD indica uma mudança de tendência – positiva para negativa é de baixa, e negativa para positiva é de alta.
- Divergência: Discrepâncias entre a linha MACD e o preço da ação. Divergência positiva (preço atinge um novo mínimo, mas o MACD não) é de alta, enquanto a divergência negativa (o preço atinge um novo máximo, mas o MACD não) é de baixa.
Tempo e contexto: A utilidade do MACD depende do contexto. Os analistas podem usar escalas de tempo diferentes (por exemplo, semanalmente e depois diariamente) para evitar posições de curto prazo contra a tendência intermédia. Ajustar os parâmetros do MACD pode ajudar a seguir tendências de durações variáveis, como usar uma configuração (5,35,5) para a análise de curto prazo.
Sinais falsos e limitações: O MACD pode gerar sinais falsos, como um cruzamente de alta seguido de uma queda de preço (falso positivo) ou um cruzamento de alta perdido antes do aumento no preço (falso negativo). A aplicação de filtros, como exigir que o MACD permaneça acima da linha de sinal por três dias, pode reduzir os sinais falsos. O MACD, sendo um indicador de atraso, é frequentemente emparelhado com indicadores de avanço como o RSI.
O MACD é menos eficaz em mercados sem tendência ou erráticos, onde não consegue fornecer informação significativa, devido a mudanças rápidas ou correções nos preços. Ajustar o MACD para diferentes períodos de tempo pode resolver parcialmente este problema.
Finalmente, enquanto alguns negociam apenas com base em indicadores técnicos, a maioria recomenda uma análise abrangente dos aspetos fundamentais de uma empresa para complementar o MACD, garantindo decisões sólidas e informadas durante as sessões de trading.