O que é o RSI
O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de momentum utilizado na análise técnica dos mercados financeiros para avaliar a força ou fraqueza atual e histórico de uma ação ou mercado, com base nos preços de fecho durante um período de trading recente. Mede a velocidade e a magnitude dos movimentos direcionais dos preços, calculando o momentum como o rácio entre os fechos mais altos e os fechos mais baixos. Um RSI mais elevado indica mudanças positivas mais fortes, enquanto um RSI mais baixo indica mudanças negativas mais pronunciadas. Tipicamente, o RSI é calculado ao longo de um período de 14 dias e é representado entre 0 a 100, sendo os níveis de 70 e 30 normalmente usados como pontos de referência. Níveis mais extremos, como 80 e 20 ou 90 e 10, indicam um momentum mais forte.
Configuração
O RSI é apresentado num gráfico acima ou abaixo do gráfico de preços, com uma linha superior a 70, uma linha inferior a 30 e uma linha média tracejada a 50.
Princípios
Quando os preços sobem rapidamente, são considerados em sobrecompra, e quando descem rapidamente, são considerados em sobrevenda. Um RSI acima de 70 sugere condições de sobrecompra, enquanto um RSI abaixo de 30 sugere condições de sobrevenda. Valores entre 30 e 70 são considerados neutros, com 50 indicando a ausência de tendência.
Divergência
A divergência entre o RSI e a ação dos preços assinala um potencial ponto de viragem do mercado. Divergência de baixa ocorre quando o preço atinge um novo máximo, mas o RSI atinge um máximo inferior. A divergência de alta ocorre quando o preço atinge um novo mínimo, mas o RSI atinge um mínimo mais alto.
Condições de sobrecompra e sobrevenda
Os “failure swings” acima de 70 e abaixo de 30 no RSI são fortes indicadores de reversões do mercado. Por exemplo, se o RSI atinge 76, cai para 72, depois sobe para 77, e posteriormente cai abaixo de 72, isto é considerado como um “failure swing” (“movimento falhado”) acima de 70. Os níveis de suporte e resistência são tipicamente mais fáceis de identificar no gráfico RSI do que no gráfico de preços. O nível 50 serve como uma linha de suporte e resistência para o RSI, indicando a proporção das subidas ou descidas.
Tendências de alta e tendências de baixa
As interpretações do RSI evoluíram para ajudar a determinar e confirmar tendências. Nas tendências de alta, os valores do RSI normalmente variam entre 40 e 80, enquanto que nas tendências de baixa, variam entre 20 e 60. Quando os títulos transitam entre tendências de alta e de baixa, o RSI sofre uma “mudança de intervalo”. A divergência de baixa ocorre apenas em tendências de alta e geralmente indica uma breve correção, confirmando a tendência de alta. Por outro lado, a divergência de alta ocorre apenas em tendências de baixa e confirma a tendência de baixa.
Reversões
As reversões positivas e negativas no RSI são o oposto da divergência. Uma inversão positiva ocorre quando um mínimo mais alto no preço é acompanhado por um mínimo mais baixo no RSI durante uma correção da tendência de alta. Uma inversão negativa acontece quando uma alta mais baixa no preço é acompanhada por uma alta superior no RSI durante uma tendência de baixa. As reversões positivas ocorrem apenas em tendências de alta e as reversões negativas ocorrem apenas em tendências de baixa, confirmando as respetivas tendências.