Como Ler Bandas de Bollinger
O que são as Bandas de Bollinger?
Desenvolvido por John Bollinger, as Bandas de Bollinger são uma ferramenta de análise técnica que consiste em duas bandas colocadas em torno de uma média móvel de 20 dias. A banda superior é calculada como a média móvel de 20 dias, mais dois desvios padrão, enquanto a banda inferior é a média móvel de 20 dias menos dois desvios padrão.
Fórmula:
- Banda superior: MA de 20 dias + 2 desvios padrão
- Banda inferior: MA de 20 dias – 2 desvios padrão
O desvio padrão é uma medida estatística que descreve como os preços são distribuídos em torno do valor médio. A utilização de dois desvios padrão garante que 95% dos dados de preços se situam entre as bandas.
Pontos Essenciais:
- As Bandas de Bollinger medem a volatilidade do mercado.
- Quando a volatilidade aumenta, as bandas alargam-se; durante períodos calmos, as bandas contraem-se.
- Os preços próximos da banda superior sugerem um mercado em sobrecompra, enquanto os preços perto da banda inferior sugerem um mercado sobrevendido.
- As bandas também podem servir como objetivos para os preços.
Estrutura:
- Banda média: Uma média móvel simples de N períodos (MA)
- Banda superior: MA + K vezes um desvio padrão de N períodos
- Banda inferior: MA – K vezes um desvio padrão de N períodos
Os valores típicos de N (número de períodos) e K (multiplicador do desvio padrão) são 20 e 2,
respetivamente.
As Bandas de Bollinger ajudam a determinar se os preços são altos ou baixos em relação a transações anteriores e são utilizadas para avaliar as condições do mercado e potenciais objetivos de preços.
Médias utilizadas: A escolha padrão para a média é uma média móvel simples, mas outros tipos, como as médias móveis exponenciais, podem ser usadas conforme necessário. Normalmente, o mesmo período é usado tanto para a banda média e para o cálculo do desvio padrão.
Objetivo: As Bandas de Bollinger fornecem uma definição relativa de preços altos e baixos. Os preços são considerados altos na banda superior e baixos na banda inferior. Isto ajuda no reconhecimento de padrões e é útil para comparar a ação do preço com a ação do indicador para tomar decisões de trading estratégicas.
Interpretação: Os investidores utilizam as Bandas de Bollinger de várias formas. Alguns compram quando o preço toca na banda inferior e vendem quando o preço atinge a média móvel no centro. Outros compram quando o preço quando o preço ultrapassa a banda superior ou vendem quando desce abaixo da banda inferior.
- Baixa Volatilidade: Bandas próximas indicam baixa volatilidade.
- Alta Volatilidade: Bandas muito afastadas indicam alta volatilidade.
- Canal: As bandas que são paralelas durante um período alargado sugerem que o preço irá oscilar nesse intervalo.
Os investidores combinam frequentemente as Bandas de Bollinger com outros indicadores, tais como padrões gráficos ou linhas de tendência, para obterem confirmações. Esta combinação reforça as provas para as previsões fornecidas pelas Bandas de Bollinger.