Comment lire les bandes de Bollinger
Que sont les bandes de Bollinger ?
Développées par John Bollinger, les bandes de Bollinger sont un outil d’analyse technique qui consiste en deux bandes placées autour d’une moyenne mobile de 20 jours. La bande supérieure est calculée comme la moyenne mobile à 20 jours plus deux écarts types, tandis que la bande inférieure correspond à la moyenne mobile sur 20 jours moins deux écarts types. standard.
Formule :
- Bande supérieure : moyenne mobile sur 20 jours + 2 écarts types
- Bande inférieure : moyenne mobile sur 20 jours – 2 écarts types
L’écart-type est une mesure statistique qui décrit la façon dont les prix sont distribués autour de la valeur moyenne. L’utilisation de deux écarts types permet de s’assurer que 95 % des données de prix se situent entre les bandes.
Points clés :
- Les bandes de Bollinger mesurent la volatilité du marché.
- Lorsque la volatilité augmente, les bandes s’élargissent ; pendant les périodes calmes, les bandes se contractent.
- Les prix proches de la bande supérieure indiquent un marché suracheté, tandis que les prix proches de la bande inférieure indiquent un marché survendu.
- Les bandes peuvent également servir d’objectifs de prix.
Structure :
- Bande médiane : Moyenne mobile simple à N périodes (MA)
- Bande supérieure : MA + K fois un écart type de N-périodes
- Bande inférieure : MA – K fois un écart-type à N périodes
Les valeurs typiques pour N (nombre de périodes) et K (multiplicateur de l’écart-type) sont respectivement 20 et 2.
Les bandes de Bollinger permettent de déterminer si les prix sont élevés ou bas par rapport aux transactions précédentes, et elles sont utilisées pour évaluer les conditions du marché et les objectifs de prix potentiels.
Moyennes utilisées : Le choix par défaut pour la moyenne est une moyenne mobile simple, mais d’autres types, tels que les moyennes mobiles exponentielles, peuvent être utilisés selon les besoins. En général, la même période est utilisée pour la bande médiane et le calcul de l’écart-type.
Objectif : les bandes de Bollinger fournissent une définition relative des prix hauts et bas. De par leur conception, les prix sont considérés comme élevés au niveau de la bande supérieure et comme bas au niveau de la bande inférieure. Cela permet de reconnaître les tendances et de comparer l’évolution des prix avec celle des indicateurs afin de prendre des décisions systématiques en matière de négociation.
Interprétation : Les traders utilisent les bandes de Bollinger de différentes manières. Certains achètent lorsque le cours touche la bande inférieure et vendent lorsqu’il atteint la moyenne mobile au centre. D’autres achètent lorsque le cours dépasse la bande supérieure ou vendent lorsqu’il passe en dessous de la bande inférieure.
- Faible volatilité : Des bandes rapprochées indiquent une faible volatilité.
- Volatilité élevée : Des bandes éloignées l’une de l’autre indiquent une forte volatilité.
- Canal : Les bandes parallèles pendant une période prolongée indiquent que le prix oscillera entre elles.
Les traders combinent souvent les bandes de Bollinger avec d’autres indicateurs, tels que des graphiques ou des lignes de tendance, pour obtenir une confirmation. Cette combinaison renforce les prévisions fournies par les bandes de Bollinger.