Le rôle de l’effet de levier dans les opérations de change
Dans cette leçon, nous examinerons l’effet de levier et son rôle dans les opérations de change.
Qu’est-ce que l’effet de levier ?
L’effet de levier est une stratégie d’investissement qui utilise des capitaux empruntés pour augmenter le rendement potentiel d’un investissement. Fondamentalement, l’effet de levier vous permet de contrôler une position importante en n’utilisant qu’une petite partie de vos fonds et en empruntant le reste.
Comment fonctionne l’effet de levier ?
Dans les transactions de change au détail, les traders utilisent les CFD (contrats de différence) pour négocier des paires de devises avec un effet de levier. Par exemple, avec un effet de levier de 1:100, le courtier ne mettra de côté que 1 000 dollars pour vous permettre de contrôler une position d’une valeur de 100 000 dollars. Cela signifie que vous « négociez sur une marge », vos 1 000 dollars constituant la marge.
Exemple d’effet de levier :
Si l’EUR/USD se négocie à 1,1000 :
Effet de levier de 1:10 : Pour un investissement de 10 000 euros, vous devez déposer 1/10e de l’investissement comme marge, soit 1 000 euros. comme marge, soit 1 000 €.
Effet de levier de 1:100 : Pour le même investissement (10 000 €), vous ne devez engager que 100 € ou 110 $ comme marge.
Effet de levier de 1:500 : La marge requise pour un investissement de 10 000 euros est de 20 € ou 22 $.
L’effet de levier est une arme à double tranchant
L’effet de levier peut amplifier considérablement vos rendements :
Un rendement plus élevé : Avec un effet de levier plus important, le montant que vous engagez à partir de vos propres fonds est beaucoup plus faible que le montant réel de l’investissement, ce qui permet d’obtenir des rendements beaucoup plus élevés.
Risque élevé : un petit mouvement de prix en défaveur de votre position peut vous faire perdre la totalité du montant que vous avez engagé.
Scénario :
Si l’EUR/USD passe de 1,1000 à 1,1100, la clôture de votre position vous rapportera un bénéfice de 100 USD calculé comme la différence entre le taux de change (1,11) et le prix d’ouverture de la position (1,10), ce qui représente un mouvement de 0,01. En multipliant ce chiffre par la taille de l’investissement (10 000), on obtient un bénéfice de 100 USD.
Si votre effet de levier est de 1:1, c’est-à-dire qu’il n’y a pas d’effet de levier, la marge bénéficiaire est inférieure à 1 %, car vous gagnez 100 $ en engageant 11 000 $.
En revanche, avec un effet de levier de 1:500, la marge bénéficiaire passe à 455 %. Cela signifie que vous gagnerez 100 $ en ne mettant que 22 $ de côté.
L’effet de levier agit comme une loupe. Une petite modification de votre position peut entraîner une variation importante de votre bénéfice ou de votre perte. Un effet de levier plus important signifie un risque plus élevé.
Il est donc essentiel d’étudier soigneusement le niveau d’effet de levier qui correspond à votre tolérance au risque et à votre stratégie d’investissement.