Calculer les points pivots
Un point pivot est un niveau de prix pivot sur les marchés financiers, largement utilisé par les traders pour prévoir les mouvements potentiels. Il s’agit d’un indicateur prédictif dérivé des prix significatifs du marché (haut, bas, clôture) de la période de négociation précédente. Lorsque le marché se négocie au-dessus du point pivot au cours de la période suivante, cela indique généralement un sentiment haussier ; à l’inverse, le fait de se négocier en dessous indique un sentiment baissier.
Graphique du point pivot mensuel de la moyenne industrielle Dow Jones pour les huit premiers mois de 2009, montrant les premiers et deuxièmes niveaux de résistance (en vert) et de soutien (en rouge). Les niveaux du point pivot sont indiqués en jaune. Le fait de négocier en dessous du point pivot, en particulier au début d’une période de négociation, crée un sentiment de marché baissier et entraîne souvent une nouvelle baisse des prix, tandis que le fait de négocier au-dessus du point pivot, l’action haussière des prix peut se poursuivre pendant un certain temps.
Calcul des points pivots
Les points pivots sont calculés à l’aide de différentes méthodes, la plus courante étant la moyenne arithmétique des prix les plus élevés (H), les plus bas (L) et les prix de clôture (C) : P=(H+L+C)3P = \frac{(H + L + C)}{3}{3}P=3(H+L+C)
D’autres variantes incluent l’incorporation du prix d’ouverture de la période en cours ou des périodes précédentes :
- Incluant le prix d’ouverture (O) : P=(O+H+L+C)4P = \frac{(O + H + L + C)}{4}{4}P=4(O+H+L+C)
- Mise en évidence du prix de clôture : P=(H+L+C+C)4P = \frac{(H + L + C + C)}{4}{4}P=4(H+L+C+C)
- En se concentrant sur le prix d’ouverture de la période en cours : P=(H+L+O+O)4P = \frac{(H + L + O + O)}{4}{4}P=4(H+L+O+O)
Niveaux de soutien et de résistance
Les niveaux de soutien et de résistance dérivés des points pivots jouent un rôle crucial dans l’analyse technique :
- Niveaux de soutien : Les niveaux inférieurs au point pivot indiquent des planchers de prix potentiels pendant les tendances baissières.
- Niveaux de résistance : Les niveaux supérieurs au point pivot constituent des plafonds de prix en cas de tendance haussière.
Calcul des niveaux de support et de résistance
Plusieurs niveaux de support (S) et de résistance (R) sont généralement calculés :
- Première série (S1 et R1) : Dérivé de la moitié de la fourchette de négociation autour du point pivot :
- R1=2×P−LR1 = 2 \fois P – LR1=2×P−L
- S1=2×P−HS1 = 2 \fois P – HS1=2×P−H
- Deuxième série (S2 et R2) : Utilisation de l’ensemble de la fourchette de trading :
- R2=P+(H−L)R2 = P + (H – L)R2=P+(H−L)
- S2=P−(H−L)S2 = P – (H – L)S2=P−(H−L)
- Troisième série (S3 et R3) : Calculé en doublant la portée à partir du point pivot :
- R3=P+2×(H−L)R3 = P + 2 \fois (H – L)R3=P+2×(H−L)
- S3=P−2×(H−L)S3 = P – 2 \fois (H – L)S3=P−2×(H−L)
Outil de trading
Le point pivot lui-même agit comme un niveau pivot de soutien ou de résistance, en fonction des conditions du marché :
- Dans les marchés sans direction, les prix oscillent souvent autour du point pivot jusqu’à ce qu’une rupture se produise.
- La rupture au-dessus ou en dessous du point pivot fournit des signaux sur le sentiment du marché, indiquant potentiellement de nouveaux plus hauts ou de nouveaux plus bas.
- Les traders utilisent généralement ces niveaux comme points de sortie des transactions plutôt que comme signaux d’entrée. Par exemple, dans une tendance haussière, le franchissement du point pivot peut inciter les traders à cibler le premier niveau de résistance comme point de sortie potentiel en raison de la probabilité accrue de résistance et de renversement.
Les points pivots, avec les niveaux de support et de résistance qui en découlent, sont des outils essentiels de l’analyse technique, d’analyse technique, offrant aux traders un aperçu des mouvements de prix potentiels et des points de décision stratégiques sur le marché.