Le modèle de la tête et des épaules
La figure de la tête et des épaules est largement reconnue comme une formation de renversement importante dans l’analyse technique. Lorsqu’une tendance de prix est en train de s’inverser dans une direction haussière ou baissière sur un graphique, cette figure distinctive apparaît.
Dans une formation de tête et d’épaules, le schéma se compose de trois éléments principaux : une épaule gauche, une tête et une épaule droite, délimitées par une ligne de cou.
L’épaule gauche se forme à la fin d’un mouvement haussier important, souvent accompagné d’un volume de transactions élevé. Après le sommet de l’épaule gauche, les prix subissent une baisse corrective sur un volume relativement faible. Par la suite, les prix se redressent à nouveau pour former la tête, généralement accompagnée d’un volume d’échanges normal à élevé. La baisse qui s’ensuit à partir de la tête s’effectue généralement dans un volume plus faible.
L’épaule droite se forme lorsque les prix augmentent à nouveau mais ne parviennent pas à dépasser le sommet de la tête, restant en dessous du sommet de la tête et tombant presque au niveau du point bas entre l’épaule gauche et la tête, ou au moins en dessous du sommet de l’épaule gauche. Le volume pendant la formation de l’épaule droite est généralement plus faible que celui de l’épaule gauche et de la tête.
Une ligne de cou est tracée entre les points bas de l’épaule gauche, de la tête et de l’épaule droite. La confirmation de la formation du sommet de la tête et des épaules se produit lorsque les prix cassent en dessous de cette ligne de cou après la formation de l’épaule droite. Il est courant que les cours retestent la ligne de cou avant de poursuivre leur tendance à la baisse. à la baisse.
Tête et épaules inversées
La configuration tête et épaules inversée est essentiellement l’opposé d’un sommet tête et épaules, et signale souvent un changement de tendance et de sentiment. Cette formation apparaît à l’envers sur un graphique et présente un volume différent de celui d’un sommet de la tête et des épaules.
Les prix commencent par baisser pour former le premier creux, accompagné d’un volume accru, marquant l’achèvement de l’épaule gauche.Par la suite, les prix chutent encore pour atteindre un nouveau point bas. Une phase de reprise s’ensuit, caractérisée par un volume relativement plus élevé que précédemment, complétant la formation de la tête. Un repli correctif sur un volume plus faible commence alors à former l’épaule droite. Le schéma est finalisé par un fort mouvement de hausse sur un volume important, dépassant la ligne de cou.
Contrairement aux formations de tête et d’épaules qui s’achèvent généralement en quelques semaines, une formation majeure de tête et d’épaules inversées (comprenant l’épaule gauche, la tête et l’épaule droite) prend souvent plus de temps, s’étend sur plusieurs mois, voire plus d’un an.
La ligne de cou tracée entre les creux de l’épaule gauche, de la tête et de l’épaule droite sert de niveau de soutien crucial. La confirmation de la formation de la tête et des épaules inversées se produit lorsque les prix dépassent cette ligne de cou, idéalement sur un volume accru. Toutefois, il est essentiel de noter qu’une percée de la ligne de cou sur un volume significativement plus élevé (plus de trois à quatre pour cent) doit être surveillée de près, car elle peut indiquer un mouvement significatif du marché.
Caractéristiques principales :
Les formations de tête et d’épaules inversées ne sont souvent pas parfaitement symétriques, s’inclinant légèrement vers le haut ou vers le bas.
Une épaule peut apparaître plus basse que l’autre.
Le temps nécessaire à la formation des vallées peut faire apparaître une épaule plus large que l’autre.
La ligne de cou peut ne pas être parfaitement horizontale ; elle peut être ascendante ou descendante.
Si la ligne de cou est ascendante, un critère clé est que le point le plus bas de l’épaule droite doit être sensiblement plus bas que le sommet de l’épaule gauche.
Utilisation en tant qu’outil :
Après confirmation, la configuration tête et épaules inversées est très utile pour estimer et mesurer l’ampleur potentielle du mouvement ultérieur à partir de la ligne de cou. Les traders mesurent souvent la distance entre le sommet de la tête et la ligne de cou, puis projettent une distance similaire vers le haut à partir de la ligne de cou une fois l’épaule droite terminée. Cela permet de fixer un objectif minimum pour l’augmentation des prix après la fin de la formation.