Un guide pour le trading de momentum en s’appuyant sur les indicateurs techniques des tendances du marché
Un guide pour le trading de momentum : Tirer parti des tendances du marché et des techniques
Par essence, le momentum fait référence au taux de variation du prix d’un instrument au cours d’une période donnée. Plus la dynamique est forte, plus les prix augmentent ou diminuent rapidement. La stratégie de trading du momentum consiste à acheter des titres dont le cours est en hausse, puis à les vendre lorsqu’ils semblent avoir atteint leur sommet. Cette stratégie vise à tirer parti des tendances du marché en investissant dans des instruments financiers dont les cours évoluent fortement. Elle s’appuie également sur la conviction que ces tendances, déterminées par la psychologie du marché et les comportements de trading, sont susceptibles de persister pendant une certaine période, ce qui permet aux traders de profiter potentiellement de la poursuite de la dynamique des prix.
Le trading de momentum s’appuie sur des indicateurs et des analyses techniques pour identifier et confirmer les tendances. Ces outils aident les traders à mesurer la force et la durabilité d’une tendance et à établir des points d’entrée et de sortie. Les deux principaux indicateurs utilisés sont les suivants :
- La moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD) : Le MACD est un oscillateur de momentum qui suit la tendance. Les traders utilisent le MACD pour mesurer l’écart entre deux moyennes mobiles du prix d’un instrument financier, ce qui leur permet de déterminer la direction de la tendance et d’évaluer si le momentum haussier ou baissier du prix gagne ou perd de la force. L’indicateur est également utilisé pour aider les traders à identifier les points d’entrée du marché pour l’achat et la vente. Le MACD est souvent représenté sous la forme d’un histogramme qui indique la prévalence des acheteurs ou des vendeurs sur le marché en fonction de sa pente oscillante non bornée. Une pente MACD ascendante indique une plus forte présence d’acheteurs, tandis qu’une pente descendante indique que les vendeurs sont plus nombreux. Le MACD comprend également une ligne de signal, qui est une moyenne mobile lissée de l’histogramme MACD. Cette ligne de signal produit des signaux d’achat ou de vente lorsqu’elle croise l’histogramme. Par exemple, un signal d’achat est généré lorsque l’histogramme passe au-dessus de la ligne de signal, et un signal de vente se produit lorsque l’histogramme passe en dessous de la ligne de signal.
- Indice de force relative (RSI) : Cet indicateur saisit la vitesse et la variation des mouvements de prix d’un actif donné, le momentum en d’autres termes, et fournit aux analystes techniques des indices et des conseils précieux sur la force du momentum de la tendance actuelle. Le RSI est un oscillateur borné dont les valeurs fluctuent entre 0 et 100. Les traders utilisent le niveau 70 comme signal de surachat et le niveau 30 comme signal de survente, ce qui leur permet d’agir en conséquence, en prenant des positions longues ou courtes, en fonction de leur style.
Comme d’autres stratégies de trading, le momentum de trading risque d’être affecté par plusieurs facteurs tels que la volatilité du marché, les conditions de surachat et de sous-achat, les biais comportementaux et les fausses cassures. Il est donc essentiel de disposer d’un plan de gestion des risques solide pour atténuer ces difficultés.