Het Kop-Schouderpatroon
Het kop-schouderpatroon wordt algemeen erkend als een prominente omkeerformatie in de technische analyse. Wanneer een prijstrend een omkering ondergaat vanuit een bullish of bearish richting op een grafiek, ontstaat dit kenmerkende patroon.
In een kop-schoudertopformatie bestaat het patroon uit drie hoofdcomponenten: een linkerschouder, een kop en een rechterschouder, afgebakend door een neklijn.
De linkerschouder wordt gevormd aan het einde van een significante opwaartse beweging, die vaak gepaard gaat met een hoog handelsvolume. Na de piek van de linkerschouder ervaren prijzen een corrigerende daling op relatief laag volume. Vervolgens rallyen de koersen weer om de kop te vormen, wat meestal gepaard gaat met normale tot zware handelsvolumes. De daaropvolgende daling vanaf de kop is meestal op lager volume.
De rechterschouder vormt zich wanneer de prijzen opnieuw stijgen, maar er niet in slagen om de top van de kop te overschrijden, onder de piek van de kop blijven en bijna dalen tot het niveau van het dieptepunt tussen de linkerschouder en de kop, of ten minste onder de piek van de linkerschouder. Het volume tijdens de vorming van de rechterschouder is over het algemeen lager in vergelijking met zowel de linkerschouder als de kop.
Een neklijn wordt getrokken over de dieptepunten van de linkerschouder, de kop en de rechterschouder. Bevestiging van de kop-schoudertopvorming vindt plaats wanneer de koers onder deze neklijn breekt na de vorming van de rechterschouder. Het is gebruikelijk dat prijzen de neklijn opnieuw testen voordat ze hun neerwaartse trend voortzetten.
Omgekeerde Kop-Schouders
Het omgekeerde kop-schouderpatroon is in wezen het tegenovergestelde van een Kop-schoudertop en duidt vaak op een verschuiving in trend en sentiment. Dit patroon verschijnt ondersteboven op een grafiek en vertoont een ander volumepatroon dan een Kop-schoudertop.
Prijzen dalen aanvankelijk om het eerste dieptepunt te vormen, vergezeld van een verhoogd volume, wat de voltooiing van de linkerschouder markeert. Vervolgens dalen de koersen verder tot een nieuw dieptepunt. Er volgt een herstelfase, gekenmerkt door een relatief hoger volume dan eerder gezien, waarmee de kopvorming wordt voltooid. Een corrigerende pullback op lager volume begint dan met de vorming van de rechterschouder. Het patroon wordt afgerond met een sterke opwaartse beweging op zwaar volume, waarbij de neklijn wordt doorbroken.
In tegenstelling tot de Kop-schoudertopformaties die meestal binnen enkele weken voltooid zijn, duurt een grote omgekeerde Kop-schouder (inclusief de linkerschouder, kop en rechterschouder) vaak langer, namelijk enkele maanden of zelfs meer dan een jaar.
De neklijn, getrokken over de lows van de linkerschouder, kop en rechterschouder, dient als een cruciaal ondersteuningsniveau. Bevestiging van de omgekeerde kop-schouderformatie vindt plaats wanneer de prijzen boven deze neklijn doorbreken, idealiter op verhoogd volume. Het is echter essentieel om op te merken dat een doorbraak van de neklijn op aanzienlijk hoger volume (meer dan drie tot vier procent) nauwlettend in de gaten moet worden gehouden, omdat dit kan duiden op een significante marktbeweging.
Belangrijke Kenmerken:
Omgekeerde kop-schouderformaties zijn vaak niet perfect symmetrisch en hellen lichtjes opwaarts of neerwaarts over.
Eén schouder kan lager lijken dan de andere.
De tijd die nodig is om valleien te vormen kan ervoor zorgen dat de ene schouder breder lijkt dan de andere.
De neklijn kan niet perfect horizontaal zijn; ze kan stijgen of dalen.
Als de neklijn oplopend is, is een belangrijk criterium dat het laagste punt van de rechterschouder opvallend lager moet zijn dan de piek van de linkerschouder.
Gebruik als Hulpmiddel:
Na bevestiging is het omgekeerde kop-schouderpatroon zeer nuttig voor het inschatten en meten van de potentiële omvang van de volgende beweging vanaf de neklijn. Handelaren meten vaak de afstand van de top van de kop tot de neklijn en projecteren dan een vergelijkbare afstand naar boven vanaf de neklijn nadat de rechterschouder is voltooid. Dit geeft een minimaal koersdoel voor hoe ver prijzen kunnen stijgen nadat het patroon is voltooid.