Wat is de MACD
MACD ( Voortschrijdend Gemiddelde Convergentie/Divergentie)
De MACD, ontwikkeld door Gerald Appel in de late jaren 1970, is een technische analyse-indicator die wordt gebruikt om veranderingen in de sterkte, richting, momentum en duur van een trend in de prijs van een handelsinstrument te identificeren. Het berekent het verschil tussen twee exponentieel voortschrijdende gemiddelden (EMA’s) van slotkoersen en brengt dit verschil in de tijd in kaart, naast een voortschrijdend gemiddelde van het verschil. Deze divergentie wordt weergegeven als een histogram of staafdiagram.
Basiscomponenten
- MACD-lijn (Blauw): Verschil tussen de 12-daagse en 26-daagse EMA’s.
- Signaallijn (Rood): 9-daagse EMA van de MACD-lijn.
- Histogram: Verschil tussen de MACD-lijn en de signaallijn.
De standaardparameters voor de MACD zijn 12, 26 en 9, geschreven als MACD (12,26,9).
Interpretatie: De MACD benadrukt recente prijsveranderingen door EMA’s van verschillende lengtes te vergelijken om trendveranderingen te meten. Analisten gebruiken drie belangrijke signalen:
- Signaallijn kruising: Koop wanneer de MACD-lijn boven de signaallijn kruist (bullish
kruising) en verkoop wanneer deze eronder komt (bearish kruising). Het histogram helpt deze kruisingen te visualiseren. - Nul Kruising: De MACD-lijn die de nul kruist, geeft een trendverandering aan-positief naar negatief is bearish, en negatief naar positief is bullish.
- Divergentie: Discrepanties tussen de MACD-lijn en de aandelenkoers. Positieve divergentie (de koers bereikt een nieuw dieptepunt, maar de MACD niet) is bullish, terwijl negatieve divergentie (de koers bereikt een nieuw hoogtepunt, maar de MACD niet) bearish is.
Timing en Context: Het nut van de MACD hangt af van de context. Analisten kunnen verschillende tijdschalen gebruiken (bijvoorbeeld wekelijks dan dagelijks) om transacties op de korte termijn tegen de tussentijdse trend in te vermijden. Het aanpassen van de parameters van de MACD kan helpen bij het volgen van trends van verschillende duur, zoals het gebruik van een (5,35,5) opstelling voor kortetermijnanalyse.
Valse signalen en Beperkingen: De MACD kan valse signalen genereren, zoals een bullish kruising gevolgd door een prijsdaling (vals positief) of een gemiste bullish kruising voor een prijsstijging (vals negatief). Het toepassen van filters, zoals vereisen dat de MACD drie dagen boven de signaallijn blijft, kan valse signalen verminderen. De MACD is een vertragende indicator en wordt vaak gekoppeld aan leidende indicatoren zoals de RSI.
De MACD is minder effectief in niet-trendmatige of grillige markten, waar hij geen zinvolle feedback geeft door snelle of compenserende prijsveranderingen. Het aanpassen van de MACD voor verschillende tijdframes kan dit probleem gedeeltelijk oplossen.
Tot slot, terwijl sommigen alleen handelen op basis van technische indicatoren, raden velen een uitgebreide analyse van de fundamentals van een bedrijf aan als aanvulling op de MACD, om zo gezonde handelsbeslissingen te garanderen.