Het Lezen van Bollinger Bands
Wat zijn Bollinger Bands?
Ontwikkeld door John Bollinger, zijn Bollinger Bands een technische analyse tool die bestaat uit twee banden geplaatst rond een 20-daags voortschrijdend gemiddelde. De bovenste band wordt berekend als het 20-daags voortschrijdend gemiddelde plus twee standaarddeviaties, terwijl de onderste band het 20-daags voortschrijdend gemiddelde min twee standaarddeviaties is.
Formule:
- Bovenste Band: 20-daags voortschrijdend gemiddelde + 2 standaarddeviaties
- Onderste Band: 20-daags voortschrijdend gemiddelde – 2 standaarddeviaties
Standaarddeviatie is een statistische maat die beschrijft hoe prijzen rond de gemiddelde waarde zijn verdeeld. Het gebruik van twee standaarddeviaties zorgt ervoor dat 95% van de prijsgegevens tussen de banden valt.
Belangrijke punten:
- Bollinger Bands meten de volatiliteit van de markt.
- Wanneer de volatiliteit toeneemt, worden de banden breder; tijdens rustige periodes worden de banden smaller.
- Prijzen dicht bij de bovenste band wijzen op een overgekochte markt, terwijl prijzen dicht bij de onderste band wijzen op een oververkochte markt.
- De banden kunnen ook dienen als koersdoelen.
Structuur:
- Middelste Band: Een N-periodes eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (MA)
- Bovenste Band: MA + K maal een standaarddeviatie over een N-periode
- Onderste Band: MA – K maal een standaardafwijking over een periode van N
Typische waarden voor N (aantal perioden) en K (vermenigvuldigingsfactor voor standaarddeviatie) zijn respectievelijk 20 en 2.
Bollinger Bands helpen te bepalen of prijzen hoog of laag zijn ten opzichte van eerdere transacties, en ze worden gebruikt om marktomstandigheden en potentiële koersdoelen te beoordelen.
Gebruikte gemiddelden: De standaardkeuze voor het gemiddelde is een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, maar andere types, zoals exponentiële voortschrijdende gemiddelden, kunnen naar behoefte worden gebruikt. Gewoonlijk wordt dezelfde periode gebruikt voor zowel de middelste band als de berekening van de standaarddeviatie.
Doel: Bollinger Bands bieden een relatieve definitie van hoge en lage prijzen. Door het ontwerp worden prijzen als hoog beschouwd bij de bovenste band en als laag bij de onderste band. Dit helpt bij patroonherkenning en is nuttig voor het vergelijken van prijsactie met indicatoractie om systematische handelsbeslissingen te nemen.
Interpretatie: Handelaren gebruiken Bollinger Bands op verschillende manieren. Sommigen kopen wanneer de koers de onderste band raakt en verkopen wanneer de koers het voortschrijdend gemiddelde in het midden bereikt. Anderen kopen wanneer de koers boven de bovenste band breekt of verkopen wanneer de koers onder de onderste band zakt.
- Lage volatiliteit: Dicht bij elkaar liggende banden duiden op een lage volatiliteit.
- Hoge volatiliteit: Banden ver uit elkaar duiden op hoge volatiliteit.
- Kanaal: Banden die parallel zijn voor een langere periode suggereren dat de prijs ertussen zal schommelen.
Handelaren combineren Bollinger Bands vaak met andere indicatoren, zoals grafiekpatronen of trendlijnen, voor bevestiging. Deze combinatie versterkt het bewijs voor de voorspellingen van Bollinger Bands.