Wat is de RSI
De Relative Strength Index (RSI) is een momentumoscillator die wordt gebruikt in de technische analyse van financiële markten om de huidige en historische sterkte of zwakte van een aandeel of markt te evalueren op basis van de slotkoersen over een recente handelsperiode. De RSI meet de snelheid en omvang van koersbewegingen door het momentum te berekenen als de verhouding tussen hogere sluitingen en lagere sluitingen. Een hogere RSI duidt op sterkere positieve veranderingen, terwijl een lagere RSI duidt op sterkere negatieve veranderingen. De RSI wordt gewoonlijk berekend over een periode van 14 dagen en wordt geschaald van 0 tot 100, met 70 en 30 als respectievelijk hoge en lage niveaus. Meer extreme niveaus, zoals 80 en 20 of 90 en 10, duiden op een sterker momentum.
Configuratie
De RSI wordt weergegeven op een grafiek boven of onder de koersgrafiek, met een bovenste lijn op 70, een onderste lijn op 30 en een gestippelde middellijn op 50.
Basisprincipes
Wanneer koersen snel stijgen, worden ze als overgekocht beschouwd en wanneer ze snel dalen, worden ze als oververkocht beschouwd. Een RSI boven 70 duidt op overgekochte omstandigheden, terwijl een RSI onder 30 duidt op oververkochte omstandigheden. Waarden tussen 30 en 70 worden als neutraal beschouwd, waarbij 50 aangeeft dat er geen trend is.
Divergentie
Divergentie tussen RSI en prijsactie duidt op een potentieel keerpunt in de markt. Bearish divergentie treedt op wanneer de koers een nieuwe high maakt, maar de RSI een lagere high maakt. Bullish divergentie treedt op wanneer de koers een nieuw dieptepunt bereikt, maar de RSI een hoger dieptepunt bereikt.
Overgekochte en oververkochte condities
”Failure swings” boven de 70 en onder de 30 op de RSI zijn sterke indicatoren voor marktomkeringen. Bijvoorbeeld, als de RSI 76 bereikt, daalt naar 72, dan stijgt naar 77 en vervolgens daalt tot onder 72, wordt dit beschouwd als een “failure swing” boven de 70. Ondersteunings- en weerstandsniveaus zijn vaak gemakkelijker te identificeren op de RSI grafiek dan op de prijsgrafiek. Het 50-niveau dient als ondersteunings- en weerstandslijn voor de RSI en geeft aan of winsten of verliezen groter zijn.
Uptrends en Downtrends
RSI-interpretaties zijn geëvolueerd om trends te helpen bepalen en bevestigen. In uptrends liggen RSI-waarden meestal tussen de 40 en 80, terwijl ze in downtrends tussen de 20 en 60 liggen. Wanneer effecten wisselen tussen uptrends en downtrends, ondergaat de RSI een “range shift”. Bearish divergentie komt alleen voor in uptrends en duidt meestal op een korte correctie die de uptrend bevestigt. Omgekeerd komt bullish divergentie alleen voor in downtrends en bevestigt het de downtrend.
Omkeringen
Positieve en negatieve omkeringen in de RSI zijn het tegenovergestelde van divergentie. Een positieve omkering treedt op wanneer een hogere laagste koers gepaard gaat met een lagere laagste RSI-stand tijdens een uptrendcorrectie. Een negatieve omkering doet zich voor wanneer een lagere koershoogte gepaard gaat met een hogere RSI-hoogte tijdens een downtrend-rally. Positieve omkeringen komen alleen voor in uptrends en negatieve omkeringen komen alleen voor in downtrends, wat de respectieve trends bevestigt.