Wat is hedgen in Handelssstrategieën, voordelen & nadelen
Wat is hedgen bij handelen? Strategieën, voordelen & nadelen
Het doel van hedging is om de volatiliteit die gekoppeld is aan de prijs van een actief te elimineren door compenserende posities in te nemen die tegengesteld zijn aan de huidige posities van de belegger. Dit wordt gedaan om mogelijke kapitaalverliezen te voorkomen.
Met behulp van een hedgingstrategie kan een handelaar ervoor kiezen om een long- en short-positie te openen op hetzelfde of een vergelijkbaar financieel instrument om de blootstelling aan een specifieke economische aankondiging of gebeurtenis te beperken. Met andere woorden, een long-positie in een bepaald handelsinstrument en een short-positie in een ander positief gecorreleerd instrument worden tegelijkertijd geopend vlak voor de publicatie van belangrijke financiële gegevens of andere belangrijke gebeurtenissen. Beide posities blijven open zonder elkaar te compenseren, totdat de positie die profiteert van de initiële marktreactie wordt gesloten om de winst veilig te stellen. De tweede positie wordt dan aangehouden terwijl de markt zichzelf corrigeert, en wordt gesloten zodra de correctie is voltooid.
In het geval van forexhandel kan een hedge-handelaar een positie openen op een correlerend valutapaar om zich te beschermen tegen potentiële verliezen. Als een handelaar bijvoorbeeld een bullish positie heeft (d.w.z. long gaat) in GBP/USD en potentiële verliezen wil beperken, kan hij een bearish positie innemen (d.w.z. short gaan) in een ander valutapaar dat gewoonlijk in een vergelijkbare richting beweegt als de GBP/USD.
Een ervaren handelaar zou deze aanpak kunnen gebruiken om te profiteren van beide uiteinden van zijn gehedgede positie. Het succes hangt echter sterk af van de omvang van de bewegingen na de gebeurtenis en het vermogen om op het juiste moment uit te stappen, wat vaak een aanzienlijke mate van discretie vereist.
Potentiële nadelen van de hedgestrategie
- Sommige brokers accepteren de strategie niet, omdat ze het een misbruik van het systeem vinden.
- De strategie vereist marktvolatiliteit; zonder volatiliteit kan de winst minimaal zijn.
- De correctie na de initiële marktreactie kan onvoldoende zijn om de tweede transactie winstgevend te laten zijn, waardoor de winsten van de eerste transactie beperkt worden.
- De strategie vereist een zorgvuldig oordeel en precisie van de handelaar.
- Brokers verbreden de spreads vaak aanzienlijk tijdens hoge volatiliteit, waardoor de handelskosten toenemen.
Positieve aspecten van de hedgestrategie
- Probeert beleggingen te beschermen tegen ongunstige prijsbewegingen zoals ongunstige economische gebeurtenissen.
- Helpt potentiële verliezen te minimaliseren door posities in evenwicht te brengen.
- De strategie kan worden toegepast op verschillende activaklassen, zoals valuta’s, metalen, grondstoffen, aandelen, etc.